粉末冶金精細化等技術替代升級成我國新材料產業發展方向
2015年鋼鐵有色行業依舊處于周期性探底階段。盡管產能開始出清,但因我國經濟下行壓力加大、產業結構調整加速、房地產市場巔峰已過等因素影響,鋼鐵有色行業需求端萎靡、供過于求的矛盾依舊突出。因此,在基本面支持有限的情形下,鋼鐵有色行業在15年產生全行業性的大級別行情可能性很小,主題投資將成全年主線。建議投資者從以下兩個維度去探尋鋼鐵有色行業主題性的投資機會。
第一,國企改革所帶來的資產價值重估與經營效率提升。
第二,我國新材料技術進步所帶來的社會進步,包括高溫合金、石墨烯、碳纖維等從無到有的革命性突破,或鋁輕量化、粉末冶金精細化等現有科技的替代升級。